Basilea II

Basel II influye directamente en la rentabilidad requerida, ya que es la normativa reguladora en materia de constitución de reservas por parte de los bancos como consecuencia de su actividad crediticia a empresas y particulares. Entró en vigor en el año 2007.

Consta de tres pilares: 

Pilar I: cálculo de las necesidades mínimas de capital

Pilar II: supervisión. Da poder y competencia a los órganos supervisores de los bancos centrales.

Pilar III: se obliga a los bancos a publicar más información en sus cuentas anuales sobre sus riesgos crediticios de información al mercado.

Cuando solicito una línea de financiación a mi banco me influye el pilar I, en el que se calculan las reservas que el banco tiene que constituir como consecuencia de haberme prestado dinero, los requisitos mínimos de capital. Con respecto a Basel I, se sustituye la tarifa plana del 8% por un esquema basado en la ponderación del riesgo.

Para calcular el capital requerido para cubrir el riesgo de crédito es necesario:

• La empresa tiene rating o no?
  • Si nuestra empresa tiene rating, aplicaremos al 8% vigente hasta ahora un coeficiente de ponderación del riesgo:
    • Entre AAA y AA 20%. Entre A+ y A- 50%.
    • Entre BBB+ y BB- 100%. Por debajo de BB- 150%
  • Si la empresa no tiene rating hay que tener en cuenta:
    • PD (probabilitiy of default) probabilidad de impago. La principal novedad y lo asigna cada banco internamente.
    • LGD (loss given default) pérdida en caso de impago
      • Las pérdidas esperadas deben ser cubiertas por las previsiones, mientras que las perdidas inesperadas con recursos propios.
    • EAD (exposure at default) riesgo expuesto a impago.
    • M (maturity) duración del préstamo.
    • Capital mínimos será ponderación de (PD,LGD)xEADx8%.

Basilea II favorece la utilización de los ratings internos, y que consumen menos recursos propios que los estándares y por tanto tienen un impacto menor en los tipos de interés resultantes para las empresas.

Basilea II, con respecto a las empresas, aporta a las entidades financieras:

• Potencia los departamentos de gestión de riesgos en las operaciones crediticias
• Ratifica y potencia el concepto: a mayor riesgo => mayor necesidad de recursos propios por parte de la entidad financiera
• A mejor rating de la empresa:
  • Mayor volumen de financiación
  • Menor coste financiero, se reduce la prima de riesgo sobre la referencia del Euribor
  • Se potencia los conceptos a pagar por la empresa de: prima de riesgo y coste de riesgo.

Prima de riesgo= rating * % pérdida * Deuda en el momento de impago.

Assignatura del EMBA-UOC